上海財(cái)經(jīng)大學(xué)2022年碩士學(xué)位研究生初試自命題科目考試大綱《806 金融學(xué)基礎(chǔ)》

　　“金融學(xué)基礎(chǔ)”分經(jīng)濟(jì)學(xué)（微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)）、宏觀金融（國(guó)際金融與貨幣銀行學(xué)）、微觀金融（投資學(xué)與公司金融）三部分，各部分各占比三分之一。

　　微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)部分：

　　一、消費(fèi)者行為：預(yù)算約束、消費(fèi)者偏好與效用函數(shù)、消費(fèi)者最優(yōu)選擇、需求、斯勒茨基方程、消費(fèi)者剩余

　　二、不確定性：期望（預(yù)期）效用函數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)

　　三、生產(chǎn)者行為：技術(shù)、成本最小化、成本曲線、利潤(rùn)最大化、企業(yè)供給

　　四、競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)：市場(chǎng)需求、行業(yè)供給、短期均衡、長(zhǎng)期均衡、經(jīng)濟(jì)租金、競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中的稅收與稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁

　　五、不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)：壟斷定價(jià)、價(jià)格歧視、自然壟斷、寡頭產(chǎn)量競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)量合謀、產(chǎn)量領(lǐng)導(dǎo)者模型、價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者模型六、博弈論基礎(chǔ)：支付矩陣、納什均衡、混合策略納什均衡

　　七、一般均衡：交換經(jīng)濟(jì)均衡、帕累托有效、均衡與效率（福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第一定理和福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第二定理）八、外部性與公共品宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)部分：一、國(guó)民收入核算與國(guó)民收入恒等式二、IS-LM 模型

　　1.收入與支出；2.IS-LM 模型；3.IS-LM 模型中的財(cái)政、貨幣政策；4.開放經(jīng)濟(jì)下IS-LM 模型政策效應(yīng)分析三、總供給與總需求

　　1.總供給與總需求；2.失業(yè)與通貨膨脹四、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

　　1.新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型；2.內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型五、消費(fèi)

　　1.持久性收入消費(fèi)理論

　　2.不確定條件下的消費(fèi)行為六、投資

　　1.基本投資理論；2.投資的Q 理論七、經(jīng)濟(jì)周期

　　1.價(jià)格錯(cuò)覺模型；2.實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期模型；3.粘性價(jià)格模型八、宏觀經(jīng)濟(jì)政策爭(zhēng)論

　　1.積極與消極政策；2.政策時(shí)滯與政策效應(yīng)；3.規(guī)則與相機(jī)抉擇

　　國(guó)際金融部分：一、國(guó)際收支及宏觀經(jīng)濟(jì)均衡

　　1.國(guó)際收支的概念、國(guó)際收支平衡表的內(nèi)容、各種國(guó)際收支理論

　　2.國(guó)際收支分析方法、國(guó)際收支性質(zhì)上的不平衡及其成因、國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制

　　3.國(guó)際收支的彈性論、吸收論、乘數(shù)論和貨幣論

　　4.國(guó)際收支失衡的政策調(diào)節(jié)方法及其效能

　　5.開放經(jīng)濟(jì)條件下的內(nèi)部與外部均衡、米德沖突、丁伯根法則和政策分配原則、斯旺模型和蒙代爾模型

　　6.中國(guó)的國(guó)際收支二、外匯、匯率及匯率制度

　　1.外匯的概念及貨幣的可兌換性、匯率的標(biāo)價(jià)方法及貨幣的升值與貶值、匯率種類、外匯風(fēng)險(xiǎn)、外匯市場(chǎng)的概念、主要的外匯交易

　　2.匯率的決定基礎(chǔ)、各種匯率決定理論、各種外匯交易和外匯風(fēng)險(xiǎn)防范方法

　　3.影響匯率變動(dòng)的主要因素、匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響、購(gòu)買力平價(jià)論、利率平價(jià)論、貨幣論（靈活價(jià)格貨幣模型和粘性價(jià)格貨幣模型）、資產(chǎn)組合論

　　4.固定匯率、浮動(dòng)匯率及中間匯率制度

　　5.最優(yōu)貨幣區(qū)理論、蒙代爾－弗萊明模型、三元難題、外匯干預(yù)

　　6.中國(guó)的匯率制度三、國(guó)際儲(chǔ)備和國(guó)際貨幣體系

　　1.國(guó)際儲(chǔ)備的內(nèi)涵、國(guó)際清償力、國(guó)際儲(chǔ)備的規(guī)模與結(jié)構(gòu)管理

　　2.多種貨幣儲(chǔ)備體系的成因和特點(diǎn)

　　3.國(guó)際金本位制度和儲(chǔ)備貨幣本位制度的運(yùn)作機(jī)制、布雷頓森林體系的建立及其崩潰、買加體系的成因、歐元區(qū)的形成和發(fā)展

　　4.中國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備管理和人民幣國(guó)際化四、國(guó)際金融市場(chǎng)、國(guó)際資本流動(dòng)和貨幣危機(jī)

　　1.國(guó)際金融市場(chǎng)的概念、構(gòu)成、發(fā)展過程

　　2.國(guó)際資本市場(chǎng)的涵義和優(yōu)勢(shì)

　　3.國(guó)際貨幣市場(chǎng)以及歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、優(yōu)劣及其影響

　　4.國(guó)際資本流動(dòng)的主要類型和動(dòng)因、國(guó)際中長(zhǎng)期資本流動(dòng)和國(guó)際短期資本流動(dòng)的形式和特點(diǎn)

　　5.貨幣危機(jī)的基本概念及其成因、三代貨幣危機(jī)模型的基本機(jī)理和經(jīng)濟(jì)影響貨幣銀行學(xué)部分：一、貨幣、信用與利息

　　1.貨幣與貨幣制度：貨幣的起源和發(fā)展、貨幣的職能、貨幣制度、貨幣的層次

　　2.信用：信用的產(chǎn)生與發(fā)展、現(xiàn)代信用的基本形式、各種主要的信用工具、信用的作用

　　3.利息與利率：利息本質(zhì)的理論、利率的種類、利率的作用、利率的決定、利率的結(jié)構(gòu)

　　二、金融市場(chǎng)

　　1.直接融資與間接融資、金融市場(chǎng)的功能、金融市場(chǎng)的分類、金融創(chuàng)新

　　2.貨幣市場(chǎng)：特征、主要工具

　　3.資本市場(chǎng)：特征、主要工具

　　4.其他金融市場(chǎng)與工具：金融衍生產(chǎn)品及市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)三、金融機(jī)構(gòu)體系

　　1.商業(yè)銀行：產(chǎn)生與發(fā)展、主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)管理、巴塞爾協(xié)議

　　2.投資銀行：產(chǎn)生與發(fā)展、主要業(yè)務(wù)、分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)

　　3.其他金融機(jī)構(gòu)：存款型、契約型、投資型、政策型

　　4.中央銀行：產(chǎn)生與發(fā)展、主要業(yè)務(wù)、性質(zhì)與地位、職能與作用

　　5.金融危機(jī)與金融監(jiān)管：金融危機(jī)的原因與表現(xiàn)、金融監(jiān)管的必要性與主要措施

　　四、貨幣理論與政策

　　1.貨幣供給：商業(yè)銀行存款創(chuàng)造、基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)、喬頓模型、內(nèi)生性與外生性

　　2.貨幣需求：影響貨幣需求的因素、傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說、流動(dòng)性偏好理論及其發(fā)展、現(xiàn)代貨幣數(shù)量說

　　3.貨幣政策：貨幣政策工具、貨幣政策中間目標(biāo)、貨幣政策最終目標(biāo)、菲利普斯曲線、單一規(guī)則與相機(jī)抉擇、貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制

　　4.通貨膨脹與通貨緊縮：通貨膨脹的度量、成因與治理、通貨緊縮

　　5.金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展：金融抑制、金融發(fā)展投資學(xué)部分：一、證券市場(chǎng)和證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)

　　1.基本概念、證券市場(chǎng)的要素及運(yùn)行

　?。?）證券、投資、金融市場(chǎng)、各類金融工具的概念、特點(diǎn)與分類

　?。?）證券市場(chǎng)主體、證券市場(chǎng)中介

　?。?）證券發(fā)行與交易的方式和運(yùn)行規(guī)則

　　2.證券投資收益和風(fēng)險(xiǎn)

　?。?）證券投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的種類

　　（2）各種收益率的計(jì)算

　?。?）投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量二、證券投資組合管理

　　1.多樣化與組合構(gòu)成

　?。?）有效集及無(wú)差異曲線

　?。?）最佳資產(chǎn)組合的選擇和投資分散化

　　2.有效市場(chǎng)與資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　（1）有效市場(chǎng)理論

　?。?）資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　3.因素模型與套利定價(jià)理論

　?。?）因素模型

　?。?）套利定價(jià)理論

　　4.資產(chǎn)配置

　　三、投資工具分析和投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

　　1.股票、債券和證券投資基金

　?。?）股票定價(jià)模型與股票投資分析

　?。?）債券定價(jià)分析與債券組合管理

　?。?）證券投資基金的運(yùn)作與管理

　　2.期權(quán)和期貨

　　（1）期權(quán)和期貨的原理、功能及品種

　?。?）期權(quán)定價(jià)模型與期貨價(jià)格決定

　?。?）期權(quán)和期貨的交易機(jī)制、交易策略

　　3.投資績(jī)效評(píng)估公司金融部分：一、公司概論與資本預(yù)算

　　1.公司概論：

　　公司制企業(yè)、公司治理、公司目標(biāo)、凈營(yíng)運(yùn)資本、財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量、杜邦分析

　　2.資本預(yù)算：

　　凈現(xiàn)值、年金、永續(xù)年金、永續(xù)增長(zhǎng)年金、增長(zhǎng)年金、股利折現(xiàn)模型、股利增長(zhǎng)模型、二階段股利模型、NPVGO 模型、投資回收期、內(nèi)部報(bào)酬率、盈利指數(shù)、約當(dāng)成本法

　　3.風(fēng)險(xiǎn)分析與資本預(yù)算：決策樹、敏感性分析、情景分析、盈虧平衡分析、實(shí)物期權(quán)二、資本結(jié)構(gòu)與股利政策

　　1.資本結(jié)構(gòu)：

　　MM 定理、有稅收的 MM 定理、財(cái)務(wù)困境成本、權(quán)衡理論、優(yōu)序融資理論、自由現(xiàn)金流量假說

　　2.杠桿企業(yè)的估值：

　　財(cái)務(wù)杠桿、經(jīng)營(yíng)杠桿、加權(quán)平均資本成本、APV 估值模型、FTE 估值模型、

　　WACC 估值模型

　　3.股利政策：

　　股利支付方式、股利政策類型、股利無(wú)關(guān)理論、股票回購(gòu)

　　4.長(zhǎng)期融資：

　　IPO 折價(jià)之謎、私募股權(quán)資本、長(zhǎng)期負(fù)債發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證、銀團(tuán)貸款、融資租賃、經(jīng)營(yíng)租賃三、短期財(cái)務(wù)規(guī)劃、現(xiàn)金管理與信用管理

　　1.短期財(cái)務(wù)規(guī)劃：

　　經(jīng)營(yíng)周期、現(xiàn)金周期、存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期、可持續(xù)的增長(zhǎng)率

　　2.現(xiàn)金管理與信用管理：鮑莫爾模型、最優(yōu)信用政策、平均收款期四、企業(yè)并購(gòu)、破產(chǎn)與重組收購(gòu)兼并 協(xié)同效應(yīng)、購(gòu)買法、和解與破產(chǎn)、破產(chǎn)概率的Z 值模型五、跨國(guó)公司金融

　　1.國(guó)際公司資本成本與結(jié)構(gòu)

　　分割市場(chǎng)下的權(quán)益資本成本、一體化市場(chǎng)下的權(quán)益資本成本、匯率變化對(duì)債務(wù)成本的影響、國(guó)際公司資本結(jié)構(gòu)影響因素、國(guó)際公司資本預(yù)算

　　2.國(guó)際稅收環(huán)境與跨國(guó)經(jīng)營(yíng)稅收管轄權(quán)、稅收遞延與抵扣、國(guó)際避稅策略、轉(zhuǎn)移定價(jià)

　　3.國(guó)際證券組合投資國(guó)際證券組合投資渠道、本國(guó)偏好之謎